Forex การตรวจสอบ ของ ธนาคาร

ก้าวไปข้างหน้า ECB เพื่อให้การตรวจสอบของธนาคารในยุโรปเป็นประวัติการณ์โพสต์โดย: PaxForex analytics dept - อาทิตย์, 02 มีนาคม 2014 0 comments ในความก้าวหน้าที่ใหญ่ที่สุดในการรวมยุโรปนับตั้งแต่เปิดตัวสกุลเงินยูโรในปี 2542 ธนาคารกลางยุโรปจะรับผิดชอบ การกำกับดูแลธนาคารจากเฮลซิงกิไปยังลิสบอนในเดือนพฤศจิกายนหลังจากที่หนังสือของพวกเขาต้องเผชิญกับการตรวจสอบข้อเท็จจริงอย่างไม่เคยมีมาก่อนจุดประสงค์คือการฟื้นฟูความเชื่อมั่นในธนาคารในกลุ่มยูโรโซนซึ่งกระทบกับวิกฤติทางการเงินระดับโลกในปี 2550-8 และวิกฤติหนี้ในสกุลเงินของประเทศและช่วยฟื้นฟูการให้กู้ยืมเงิน ธุรกิจและครัวเรือนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคใต้ของยุโรป นักเศรษฐศาสตร์หลายคนกล่าวว่ายุโรปเป็นเวลาอย่างน้อย 5 ปีหลังสหรัฐฯในการทำความสะอาดธนาคารซึ่งอธิบายว่าเหตุใดการฟื้นตัวของเศรษฐกิจยูโรโซนจึงช้าและเปราะบาง แต่ก็ไม่ชัดเจนว่าการออกกำลังกายของ ECB ที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบสินทรัพย์และหนี้สินของธนาคาร 131 อย่างเข้มงวดและการทดสอบความสามารถในการทนต่อแรงกระแทกทางเศรษฐกิจของธนาคารจะเพียงพอที่จะทำให้เครดิตไหลเข้าสู่เศรษฐกิจที่แท้จริงได้มากขึ้น ปัญหานี้อยู่ในขั้นตอนการออกแบบที่ผิดพลาดน้อยมากซึ่งนักวิเคราะห์เห็นว่ามีความต้องการและโปร่งใสกว่าการทดสอบความเครียดซอฟท์บอลในรอบสองรอบในปี 2553 และ 2554 ภายใต้การกำกับดูแลของ European Banking Authority ประเด็นก็คือว่าเครดิตของ บริษัท ในอิตาลีสเปนโปรตุเกสและกรีซมีน้อยและมีราคาแพงหรือไม่เนื่องจากธนาคารสั่นคลอนไม่สามารถยืมและไม่เต็มใจที่จะให้ยืมหรือเพราะขาดแคลนความต้องการในเศรษฐกิจชะงักงัน ในกรณีที่มีความต้องการสินเชื่อธนาคารมีรอยแผลเป็นจากความเสียหายที่การให้กู้ยืมไม่ดีสามารถทำได้อาจทำให้กลัวที่จะให้ยืมไปทั้งหมด แต่เป็นเรื่องที่ปลอดภัยที่สุดของ บริษัท นอกจากนี้ยังมีข้อกังวลเกี่ยวกับว่าการเมืองจะเข้ามาในทิศทางของการขับเคลื่อนของ ECB เพื่อปรับโครงสร้างหรือลดปัญหาธนาคารผีดิบและทำให้การกระจายตัวทางการเงินในยุโรปกลับคืนมา Daniele Nouy เจ้าหน้าที่ของฝรั่งเศสซึ่งเป็นหน่วยกำกับดูแลด้านการกำกับดูแลแบบ ECBs ได้สาบานว่าจะต่อต้านแรงกดดันทางการเมืองซึ่งเธอบอกว่าผู้บังคับบัญชาระดับชาติมีแนวโน้มที่จะเป็นในอดีต บรรดาผู้บังคับบัญชาระดับชาติคนเดียวกันนี้จะนั่งลงบนกระดานของเธอ วิกฤติในยูโรโซนก่อให้เกิดการระบาดของลัทธิชาตินิยมด้านการธนาคารโดยรัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแลต่างๆพยายามที่จะลดความเสี่ยงจากการแพร่กระจายข้ามพรมแดน ในกรณีที่มีชื่อเสียงอย่างหนึ่งหัวหน้าหน่วยงานด้านการธนาคารของเยอรมนีได้สั่งห้ามหน่วย Italys Unicredit เยอรมันออกจากการโอนเงินไปให้ บริษัท แม่ Nicolas Veron ผู้เชี่ยวชาญด้านการกำกับดูแลด้านการเงินที่ปรึกษาทางเศรษฐกิจของ Bruegel ในกรุงบรัสเซลส์ซึ่งเป็นหนึ่งในกลุ่มแรกที่เสนอให้สหภาพการธนาคารแห่งยุโรปกล่าวว่าวิกฤติจะเกิดขึ้นหากรัฐบาลต่อต้านความพยายามของ ECB ที่จะปิดตัวผู้ให้กู้ที่ไม่สบายใจ รัฐบาลหลายแห่งกังวลว่าธนาคารของตนอาจถูกปิดเขาบอกสื่อว่า ยังไม่ชัดเจนว่า ECB จะเข้าปะทะกับรัฐบาลอย่างไร ซึ่งอาจจะมีข้อพิพาทเกี่ยวกับการกำกับดูแลของธนาคารกลางของ ECB เกี่ยวกับการค้ำประกันของรัฐบาลหรือท้องถิ่นในบางรูปแบบของทุนไฮบริดและการประเมินมูลค่าสินทรัพย์เช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและรอการขาย พอร์ตการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ แรงกดดันทางการเมืองได้นำไปสู่ข้อยกเว้นอย่างหนึ่งแล้วสำหรับผู้ให้กู้ Dexia ซึ่งเป็นชาวเบลเยียมเบลเยี่ยมที่มีปัญหาซึ่งมีเงินช่วยเหลือถึง 12 พันล้านยูโร (16,11 พันล้าน) และกำลังถูกลดหย่อน แหล่งอ้างอิงที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ Dexia จะไม่ต้องพิสูจน์ว่ามันสามารถทนต่อวิกฤตการเงินได้ซึ่งจะช่วยลดโอกาสที่จะต้องใช้เงินทุนของรัฐเพิ่มเติม กรีซซึ่งเป็นประเทศที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุดในกลุ่มประเทศยูโรโซนกำลังขอให้ธนาคารกลางพิจารณาการทดสอบความเครียดในแผนปรับโครงสร้างหนี้ใหม่และไม่ได้ขึ้นอยู่กับงบดุลในปีที่ผ่านมา กระแทกแดกดันบางเรื่องอาจมาหัวในเยอรมนี Europes เศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดและแข็งแกร่งที่สุด แม้จะมีการปรับโครงสร้างธนาคารบางแห่งในหกแห่งของ Landesbanken จะได้รับการค้ำประกันโดยรัฐและมีสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงในการให้กู้ยืมการเดินเรือและอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ พวกเขามีความรู้สึกไวสูงทางการเมืองเพราะพวกเขาเป็นเจ้าของโดยหน่วยงานระดับภูมิภาคและธนาคารออมสินในท้องถิ่นและมีบทบาทในการสนับสนุนภาคธุรกิจที่เปราะบางเช่นการขนส่งสินค้า ผลการทดสอบความเครียดจะถูกตีพิมพ์ในช่วงครึ่งหลังของเดือนตุลาคมและ ECB เสนอให้ธนาคารเพียง 48 ชั่วโมงเพื่อทบทวนผลการวิจัยแม้ว่านายธนาคารต้องการเวลามากขึ้น จากนั้นพวกเขาจะมีเวลาสองสัปดาห์ในการวางแผนที่จะอุดหนุนการขาดเงินทุนและถึงเก้าเดือนเพื่อหารายได้ การเก็งกำไรของสื่อเกี่ยวกับจำนวนธนาคารที่ล้มเหลวอาจทำให้สามเดือนถัดไปเป็นที่น่าเกรงขามในตลาด อย่างไรก็ตามการทดสอบความเครียดของ ECBs ดูเหมือนจะบรรลุเป้าหมายหลักในการฟื้นฟูความเชื่อมั่นในธนาคารในเขตยูโรโซนแม้ว่าจะไม่เพียงพอที่จะเริ่มปล่อยกู้อีกครั้ง หมายเลขทะเบียนของ Laino Group 21973 IBC 2014 คำเตือนความเสี่ยง: โปรดทราบว่าการซื้อขายผลิตภัณฑ์ที่ใช้ประโยชน์โดยมีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย คุณไม่ควรเสี่ยงมากกว่าที่คุณพร้อมจะสูญเสีย ก่อนที่จะตัดสินใจซื้อสินค้าโปรดตรวจสอบว่าคุณเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและคำนึงถึงระดับประสบการณ์ของคุณ ค้นหาคำแนะนำที่เป็นอิสระหากจำเป็น PaxForex ให้คะแนนในวันนี้ที่ 9.3 จากจำนวน 10 คะแนนซึ่งขึ้นอยู่กับ 107 คะแนนและ 55 ความเห็นที่มีคุณภาพ กรุณาเยี่ยมชมเว็บไซต์ของ PaxForex ในเครือข่ายที่คุณชื่นชอบและได้รับสิทธิ์ในการเข้าสู่หน้าการลงทะเบียนบัญชี Bonus ฟรีวิธีการตรวจสอบธนาคารพร้อมกันคำที่มาพร้อมกันกำหนดความหมายหมายถึงการเกิดขึ้นพร้อม ๆ กันในเวลานั้น การตรวจสอบพร้อมกันหมายถึงการตรวจสอบธุรกรรมทางการเงินในขณะที่เกิดขึ้นหรือคู่ขนานกับการทำธุรกรรม บทความใหม่ ๆ ที่ได้รับมอบหมายให้ตรวจสอบพร้อมกันกลายเป็นเรื่องที่น่าสยดสยองเมื่อพวกเขาต้องไปธนาคารเพียงอย่างเดียวคำถามเช่นว่านี้คืออะไร วิธีการทำเช่นนี้ซอฟต์แวร์ธนาคารใหม่และน่ากลัวอื่น ๆ เกิดขึ้น เป็นเรื่องปกติที่จะรู้สึกกระวนกระวายใจในตอนแรก แต่ต่อมาทุกสิ่งทุกอย่างก็เริ่มทำงานได้อย่างราบรื่น ในกรณีของฉันสิ่งนั้นเกิดขึ้นแม้กระทั่งผมออกจากสถานีคนเดียว ดังนั้นแทนที่จะสูญเสียสิ่งที่ต้องทำเราก็สามารถเรียนรู้สิ่งต่างๆได้จากที่นั่น ถ้าเราทำการตรวจสอบธนาคารพร้อมกันอย่างแม่นยำเราก็จะสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับความรู้หลักของธนาคารซอฟต์แวร์ธนาคารใหม่บรรทัดฐานของ RBI และอื่น ๆ อีกมากมาย ดังนั้นเพื่อความช่วยเหลือของบทความใหม่ ๆ ที่ทำในการตรวจสอบพร้อมกันฉันจะเขียนบทความนี้เพื่อให้พวกเขาสามารถสร้างผลกำไรทางปัญญาจากสิ่งนี้ได้ ธนาคารพาณิชย์จะต้องตรวจสอบยอดเงินสดของบัญชี Cash Book of Bank ทุกวันและผู้จัดการและแคชเชียร์จะให้ความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษร เมื่อเดือนที่แล้วเราต้องตรวจสอบเงินสดในมือกับธนาคารและตู้เอทีเอ็ม (ถ้ามี) อย่างแปลกใจและหากพบความแตกต่างใด ๆ รายงานในรายงาน นี่เป็นส่วนสำคัญและสำคัญที่สุดในการตรวจสอบพร้อม ๆ กัน KYC ย่อมาจาก ldquoKnow Your Customerrdquo ซึ่งเป็นคำที่ใช้สำหรับกระบวนการระบุตัวตนของลูกค้า เกี่ยวข้องกับการพยายามอย่างถูกต้องในการกำหนดตัวตนที่แท้จริงของผู้รับประโยชน์ของบัญชีแหล่งที่มาของกองทุนลักษณะของธุรกิจที่กำหนดเอง ฯลฯ ซึ่งจะช่วยให้ธนาคารสามารถบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ สิ่งสำคัญที่เราสังเกตในการตรวจสอบ KYC คือหลักฐานพิสูจน์ตัวตนและหลักฐานที่อยู่ เราควรตรวจสอบให้แน่ใจว่า AOF (แบบฟอร์มการเปิดบัญชี) ถูกกรอกหรือไม่ถูกต้อง ผู้แนะนำที่แนะนำลูกค้าใหม่ให้กับธนาคารควรมีบัญชีผู้ดูแลบัญชีอย่างน้อย 6 เดือนโดยไม่ตกอยู่ในบัญชีที่ไม่มีการใช้งาน ใน AOF มีเอกสารที่ต้องระบุไว้อย่างชัดเจนเพื่อเปิดบัญชีในธนาคาร เมื่อเร็ว ๆ นี้ RBI ได้ปรับธนาคารกลางบางแห่งและธนาคารขนาดใหญ่อื่น ๆ เพื่อไม่ปฏิบัติตามมาตรฐาน KYC และด้วยเหตุนี้ในฐานะผู้ตรวจสอบบัญชีที่ร่วมกันเราควรมั่นใจว่า KYC ยึดมั่นในลูกค้าและควรรายงานรายงานที่ผิดปกติอย่างถูกต้องในรายงาน นอกจากนี้เราควรหารือเกี่ยวกับความผิดปกติที่สำคัญกับเจ้าหน้าที่สาขาและหวังว่าจะได้รับการแก้ไข 3. เงินให้สินเชื่อและการตรวจสอบล่วงหน้า: ส่วนที่อ่อนไหวที่สุดของการดำเนินงานของธนาคารเงินให้กู้ยืมและเงินทดรองและการปฏิบัติตามข้อกำหนด ตรวจสอบเงินให้กู้ยืมที่ได้รับอนุมัติและสินเชื่อล่วงหน้าเพื่อสอบถามผู้จัดการสินเชื่อของธนาคารเพื่อลงทะเบียนเอกสารและ theyrsquoll แจ้งให้เราทราบ การลงทะเบียนเอกสารไม่ใช่อะไรที่เป็นเพียงการลงทะเบียนโดยธนาคารเพื่อความก้าวหน้าซึ่งโดยปกติจะเขียนชื่อพรรครายละเอียดของการลงโทษที่ทำเอกสารที่ส่งโดยฝ่ายไปยังธนาคารเป็นต้นและได้รับการตรวจสอบโดยผู้จัดการเครดิตและผู้จัดการสาขา ต่อไปนี้เป็นจุดสำคัญในการตรวจสอบความก้าวหน้าใด ๆ : - ปฏิบัติตามบรรทัดฐาน KYC และการพลิกแพลงที่เหมาะสมของ AOF - รายงานของ CIBIL (สำนักข่าวกรองแห่งประเทศอินเดีย) ดีหรือไม่ คะแนนที่สูงขึ้นในรายงาน CIBIL แสดงถึงความน่าเชื่อถือที่สูงขึ้นของบุคคลนั้น เอกสารที่เหมาะสมเพื่อให้การอนุมัติเงินกู้ถูกส่งโดยคู่สัญญาหรือไม่เช่นรายงานโครงการงบแถลงการณ์ที่ผ่านมาไม่กี่ปีและรายงานสถานการณ์ที่คาดการณ์ไว้หากโครงการเป็นโครงการใหม่แล้วมีการพิสูจน์หลักฐานอย่างสมบูรณ์และได้รับมอบอำนาจอย่างถูกต้องจากผู้สอบบัญชีหรือผู้เชี่ยวชาญ ในแต่ละสาขา - หากเงินกู้เป็นเงินกู้ส่วนบุคคลแล้วควรระบุวัตถุประสงค์ในการให้กู้ยืมเพื่อขอสินเชื่อรถยนต์ RC ได้แก่ การจดทะเบียนร่วมกับกรมการขนส่งจะต้องภายในหนึ่งเดือนนับจากวันที่ซื้อรถและต้องมีสำเนาใบแจ้งหนี้ต้นฉบับด้วย - รายละเอียดหลักประกันและหลักประกันที่จดจำนองไว้กับธนาคาร สร้างค่าใช้จ่ายด้วย ROC - แบบฟอร์มนี้ต้องลงนามโดยผู้ค้ำประกันอย่างน้อยหนึ่งคน - สำหรับคู่กรณีซีซี (Cash Credit) ต้องยื่นแบบแสดงรายการภายใน 7 วันนับจากวันสิ้นเดือน และเราควรตรวจสอบการคำนวณ DP (Drawing Power) - ดูสมุดทะเบียนประกันภัยเพื่อตรวจสอบการหมดอายุของการประกันหุ้นและหลักทรัพย์ที่จำนองไว้กับธนาคาร - ตรวจสอบบัญชีของคู่กรณีและดูรายการที่เกิดขึ้นหากมีข้อสงสัยใด ๆ เกิดขึ้นแล้วจึงควรล้างออก - ควรตรวจสอบ NPA และ NPA ที่มีศักยภาพ และดูความพยายามของธนาคารในการเรียกคืนยอดเงินจาก NPAs - ดูความสม่ำเสมอในการชำระดอกเบี้ยผ่อนชำระ ฯลฯ - หาก Ad hoc กำหนดวงเงินให้โดยธนาคารแล้วตรวจสอบการชำระคืนของการทำงานเดียวกันและเหมาะสมของบัญชีเนื่องจากไม่มีขีด จำกัด เฉพาะกิจ สามารถให้ล่วงหน้าไม่สม่ำเสมอ ขีด จำกัด เฉพาะกิจหมายถึงการจัดหาเงินจำนวนหนึ่งแก่ลูกค้าที่มีอยู่ชั่วคราวเมื่อวงเงินคงที่ซึ่งธนาคารไม่สามารถใช้จ่ายได้ ควรชำระคืนภายใน 15 ถึง 30 วัน โดยปกติจะมีขีด จำกัด ในการระบุขีด จำกัด เฉพาะกิจซึ่งจะแตกต่างกันไปในแต่ละธนาคารไปที่ธนาคาร โดยทั่วไปเราต้องมองผ่านบัญชียอดเงินสูงบางส่วนและเส้นทางการทำธุรกรรม หากมีบัญชีใด ๆ ที่ไม่ได้ดำเนินการอยู่แล้วให้ถือว่ามีความพยายามในการทำงาน เราต้องดูว่ารหัสดอกเบี้ยและอัตราถูกป้อนเข้าระบบอย่างถูกต้องหรือไม่การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลต่อระบบอย่างถูกต้องหรือไม่เป็นต้นหากสาขาตรวจสอบของคุณได้รับอนุญาตให้ทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคุณจะโชคดีที่ได้รับ รู้เกี่ยวกับ forex ในอัตราแลกเปลี่ยนเรามองผ่านการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนและการประเมินค่าที่ถูกต้องในหนังสือ เงินตราต่างประเทศที่มีอยู่กับธนาคารกำไรและขาดทุนในอัตราแลกเปลี่ยน มีบางแนวทางของ RBI เกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและเราต้องดูการยึดมั่นในเรื่องเดียวกัน นี่เป็นส่วนที่สำคัญและสำคัญที่สุดในการตรวจสอบพร้อม ๆ กัน ในส่วนของธนาคารมีการรั่วไหลของรายได้บางส่วนและเราจะต้องพบว่า โดยทั่วไปการรั่วไหลของรายได้เกิดขึ้นเนื่องจากเหตุผลดังต่อไปนี้และเราต้องมองว่า: - ไม่สามารถคิดค่าธรรมเนียมการดำเนินการค่าธรรมเนียมล่วงหน้าและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ของธนาคารในระหว่างการเบิกจ่ายเงินกู้ยืม - ป้อนอัตราดอกเบี้ยในระบบอย่างไม่ถูกต้อง - การคำนวณกำไรอย่างไม่ถูกต้องในการทำธุรกรรมเงินตราต่างประเทศเป็นต้นเพื่อเอาชนะรายได้ที่สูญเสียจากธนาคารเราในฐานะผู้ตรวจสอบบัญชีต้องผ่านการคำนวณและความจริงในค่าใช้จ่ายต่างๆ แม้ว่าธนาคารจะทำงานกับซอฟต์แวร์อัจฉริยะอย่างมาก แต่เนื่องจากข้อผิดพลาดของมนุษย์เช่นการรั่วไหลชนิดดังกล่าวเกิดขึ้นและเราต้องลดเหล่านั้น ทั้ง ICAI และธนาคารมีคู่มือการตรวจสอบรายได้หากเราผ่านการตรวจสอบอย่างละเอียดแล้วเราสามารถเข้าใจการรั่วไหลได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น เราต้องสร้างรายงาน MIS ต่างๆจากระบบและวิเคราะห์ข้อมูลเหล่านี้ หากธนาคารหักค่าธรรมเนียมแล้วจะสูญเสียรายได้แอมป์ผลการดำเนินงานของธนาคารดูเหมือนจะอ่อนแอมากเนื่องจากเหตุผลนี้ส่วนแบ่งในตลาดลดลง ในทางตรงกันข้ามถ้าธนาคารไม่ใส่ใจในเรื่องดังกล่าวจะมีการแสดงผลผิดพลาดของธนาคารและลูกค้าอาจเข้าใจผิดเพราะเหตุนี้ เป็นหน้าที่หลักในการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีเพื่อให้เกิดประสิทธิภาพที่แท้จริงและเป็นธรรมแก่ลูกค้า 7. การดูแลทำความสะอาดและคอมพิวเตอร์: ในฐานะผู้ตรวจสอบบัญชีที่เกิดขึ้นพร้อมกันเราต้องตรวจสอบการบำรุงรักษาโดยรวมของสาขา ไม่ว่าจะเป็นสาขาที่อยู่ในพื้นที่ปลอดภัยหรือไม่ก็ตามสิ่งที่ห้องรับรองความปลอดภัยได้รับจากธนาคารความปลอดภัยของตู้เก็บคอมพิวเตอร์ซอฟต์แวร์และความปลอดภัย ฯลฯ นอกจากนี้ยังเป็นงานที่สำคัญของธนาคารในการจัดหาสถานที่ส่งเงินให้กับลูกค้า เราเป็นผู้สอบบัญชีควรตรวจสอบเส้นทางการโอนเงิน ถ้าการโอนเงินทำในต่างประเทศการปฏิบัติตามพระราชบัญญัติการจัดการการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศปี 2542 แนวทาง RBI ฯลฯ ได้ดำเนินการแล้วหรือไม่ ยังมีอีกหลายสาขาของธนาคาร และเท่าที่จะเป็นไปได้เราต้องครอบคลุมทุกพื้นที่เพราะอาจมีพื้นที่เสี่ยงภัยฉ้อฉล เราต้องดูขั้นตอนการหักบัญชีเช็คจึงควรตรวจสอบตั๋วเงินและตั๋วเงินอื่น ๆ อย่างถูกต้อง หวังว่าบทความนี้จะช่วยให้คุณได้รับการตรวจสอบพร้อมกัน Readslideshare แนะนำให้ใช้คุกกี้เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงานและประสิทธิภาพและเพื่อให้คุณได้โฆษณาที่เกี่ยวข้อง หากคุณเรียกดูไซต์ต่อไปคุณยอมรับการใช้คุกกี้ในเว็บไซต์นี้ ดูข้อตกลงสำหรับผู้ใช้และนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา Slideshare ใช้คุกกี้เพื่อปรับปรุงฟังก์ชันและประสิทธิภาพและเพื่อให้การโฆษณาที่เกี่ยวข้องแก่คุณ หากคุณเรียกดูไซต์ต่อไปคุณยอมรับการใช้คุกกี้ในเว็บไซต์นี้ ดูนโยบายความเป็นส่วนตัวและข้อตกลงสำหรับผู้ใช้เพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติม สำรวจหัวข้อที่คุณโปรดปรานทั้งหมดในแอปพลิเคชัน SlideShare รับแอปพลิเคชัน SlideShare เพื่อบันทึกในภายหลังแม้ออฟไลน์ดำเนินการต่อไปยังไซต์บนมือถืออัปโหลดลงชื่อเข้าใช้แตะสองครั้งเพื่อซูมออก AUDE การตรวจสอบการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ - FOREX AUDIT โดย TOMMY SEAH Share this SlideShare LinkedIn copy 2017Foreign Exchange การบริหารความเสี่ยงในธนาคารพาณิชย์ในประเทศปากีสถานโดย Sabri, Maroof Hussain, MS ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นเมื่อธนาคารถือสินทรัพย์หรือหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศและส่งผลต่อรายได้และเงินทุนของธนาคารเนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ไม่มีใครสามารถทำนายได้ว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะอยู่ในช่วงต่อไปอย่างไรก็สามารถเคลื่อนไหวได้ทั้งทิศทางขึ้นหรือลงโดยไม่คำนึงถึงว่ามีการคาดคะเนและการคาดการณ์อย่างไร การเคลื่อนไหวที่ไม่แน่นอนนี้เป็นภัยคุกคามต่อรายได้และเงินทุนของธนาคารหากการเคลื่อนไหวดังกล่าวไม่เป็นที่ต้องการและไม่คาดฝัน ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอาจเป็นได้ทั้งแบบทรานแซคชันหรือแบบแปลก็ได้ เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไม่เป็นไปได้ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงในการทำธุรกรรม เป็นชื่อนัยเนื่องจากการทำธุรกรรมในสกุลเงินต่างประเทศสามารถ hedged โดยใช้เทคนิคที่แตกต่างกัน อีกหนึ่งความเสี่ยงด้านการแปลเป็นความเสี่ยงทางบัญชีที่เกิดจากการแปลงสินทรัพย์ที่เป็นเงินตราต่างประเทศหรือในต่างประเทศ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในธนาคารพาณิชย์ธนาคารพาณิชย์การบริหารสินทรัพย์และหนี้สินต่างประเทศที่มีสกุลเงินต่างประเทศอย่างต่อเนื่องมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอย่างต่อเนื่อง ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคารพาณิชย์มาจากการค้าและการค้าที่ไม่เกี่ยวกับการค้า กิจกรรมการซื้อขายเงินตราต่างประเทศ (Saunders amp Cornett, 2003) ได้แก่ 1. การซื้อและขายเงินตราต่างประเทศเพื่อให้ลูกค้าสามารถเข้าร่วมและทำธุรกรรมทางการค้าระหว่างประเทศได้ 2. การซื้อและขายเงินตราต่างประเทศเพื่อให้ลูกค้า (หรือสถาบันการเงินเอง) มีฐานะการเงินในต่างประเทศและเงินลงทุนในต่างประเทศ 3. การซื้อและขายเงินตราต่างประเทศเพื่อวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยงเพื่อชดเชยความเสี่ยงจากการใช้จ่ายของลูกค้า (หรือ FI) ในสกุลเงินที่กำหนด 4. การซื้อและขายเงินตราต่างประเทศเพื่อการเก็งกำไรโดยอิงกับการคาดการณ์หรือคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคต กิจกรรมทางการค้าดังกล่าวไม่ทำให้ธนาคารพาณิชย์มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอันเป็นผลจากทุกข้อ ธนาคารพาณิชยมีความเสี่ยงดานอัตราแลกเปลี่ยนเกินกวาที่ไมมีการปองกันความเสี่ยงหรือปกปองฐานะ เมื่อใดก็ตามที่มีความไม่แน่นอนว่าอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าของเครื่องมือทางการเงินจะเกิดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของธนาคารพาณิชย์ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไม่ได้อยู่ที่อัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตจะถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าโดยใช้เครื่องมือและเครื่องมือที่แตกต่างกันโดยธนาคาร กิจกรรมการค้าที่กล่าวข้างต้นเป็นกิจกรรมทางการค้าโดยทั่วไปของธนาคารพาณิชย์และกิจกรรมเหล่านี้ทั้งหมดไม่ได้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของธนาคาร กิจกรรมแรก 1 แอมป์ 2 ทำโดยธนาคารพาณิชย์ในนามของลูกค้าและความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจะถูกโอนไปยังลูกค้าเนื่องจากธนาคารมีบทบาทเป็นตัวแทนในกรณีนี้ กิจกรรมที่สามของธนาคารเกี่ยวข้องกับการป้องกันความเสี่ยงและไม่มีความเสี่ยงในเรื่องนี้รวมถึงธนาคารได้ทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงไว้ด้วยการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ากับสถาบันการเงินแห่งอื่นโดยใช้เครื่องมือทางการเงินที่แตกต่างกัน ส่วนที่สี่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงซึ่งอาจส่งผลให้เกิดกำไรหรือขาดทุนอันเนื่องมาจากผลที่ไม่คาดคิด Ready, Spot, Forward Amp Swap เป็นสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหลัก ๆ ส่วนผลิตภัณฑ์และบริการของธนาคารในรูปเงินตราต่างประเทศทำให้เกิดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ไม่เกี่ยวกับการซื้อขาย การเปิดรับเงินตราต่างประเทศของธนาคารพาณิชย์การที่ตำแหน่งที่ไม่ได้รับการป้องกันในสกุลเงินใดสกุลหนึ่งทำให้เกิดความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนและตำแหน่งดังกล่าวเป็นสถานะเปิดในสกุลเงินนั้น ๆ หากธนาคารมีการขายเงินตราต่างประเทศมากเกินกว่าที่เขาซื้อไว้ Net Short ในสกุลเงินนั้นหรือว่าได้ซื้อเงินตราต่างประเทศมากกว่าที่ซื้อมามากกว่าที่อยู่ในสถานะ Long สุทธิ ทั้งสองตำแหน่งเหล่านี้เสี่ยงต่อความเสี่ยงเนื่องจากสกุลเงินต่างประเทศอาจลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินท้องถิ่นหรือสกุลเงินในประเทศและเป็นเหตุให้ธนาคารต้องสูญเสียอย่างมากหากอยู่ในสถานะ Long สุทธิหรืออาจมีเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้น ขาดทุนหากธนาคารมี Net Short ในสกุลเงินนั้น Long Position เป็นที่รู้จักกันว่า O verbought หรือ Net Asset Position และ Short Position เป็นที่รู้จักกันว่า Net Liability หรือ Oversold Position ผลรวมของตำแหน่งสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดตำแหน่งความรับผิดชอบทางการเงินเป็นที่รู้จักกันในชื่อ Net Open position หรือ Net Foreign Exposure Exposure การเปิดเผยเงินตราต่างประเทศสุทธิจะให้ข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ธนาคารได้รับในช่วงเวลานั้น ตัวเลขนี้แสดงตำแหน่งที่ไม่ได้รับการป้องกันของธนาคารในสกุลเงินต่างประเทศทั้งหมด ตัวเลขลบแสดงฐานะ Short Short ขณะที่ตัวเลขบวกแสดงสถานะ Net Open Position ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนมีความผันผวนตามเวลาจริงในอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัว ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนวัดระดับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนหรือเปลี่ยนแปลงไปในช่วงเวลาหนึ่ง อัตราแลกเปลี่ยนมีความผันผวนมากขึ้นหากมีการเพิ่มขึ้นและลดลงบ่อยๆหรือลดลงหากมีการเปลี่ยนแปลงน้อยลงในช่วงเวลาหนึ่ง การบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อใดก็ตามที่ธนาคารพาณิชย์มีการซื้อขายเงินตราต่างประเทศจะมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เมื่อทำธุรกรรมเหล่านี้ในนามของลูกค้าความเสี่ยงจะถูกโอนไปยังพวกเขาและธนาคารไม่มีการเปิดรับ สินทรัพย์หนี้สินของธนาคารสินทรัพย์ในสกุลเงินตราต่างประเทศหรือสินทรัพย์และหนี้สินในประเทศอื่น ๆ ทำให้เกิดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งจะต้องบริหารโดยธนาคาร ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจะลดลงโดยใช้เทคนิคการป้องกันความเสี่ยงที่แตกต่างกัน การป้องกันความเสี่ยงเป็นวิธีหนึ่งที่ธนาคารใช้เพื่อลดหรือลดความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยงสามารถทำได้โดยใช้วิธีการต่างๆ: 1. สินทรัพย์สกุลเงินต่างประเทศการชำระหนี้สิน: เป็นธนาคารพาณิชย์ที่ตรงกับสินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศเพื่อสร้างความมั่นใจในการทำกำไรจากการซื้อขายเงินตราต่างประเทศ โดยการใช้เทคนิคนี้จะช่วยให้การกระจายผลกำไรในเชิงบวกเป็นไปโดยไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันครบกำหนดของสินทรัพย์และหนี้สินเหล่านี้ในช่วงเวลาที่ลงทุน ตัวอย่างเช่นถ้าธนาคารมีหนี้สินในรูปของเงินฝากหนึ่งปีในสหรัฐฯในอัตรา 3 p. a. และมีหนี้สินประเภทเดียวกัน แต่อยู่ใน PKR 10 p. a. จะสามารถจับคู่สินทรัพย์ของ บริษัท กับหนี้สินเหล่านี้ได้โดยการทยอยเข้าสหรัฐฯในอัตรา 4.5 พันล้านบาท และ PKR 15 p. a. การใช้ธนาคารนี้ได้ล็อกผลกำไรจากการแพร่กระจาย ธนาคารจะได้รับ US amp PKR เพื่อชำระคืนเงินต้นและอัตราแลกเปลี่ยนจะไม่ส่งผลต่อต้นทุนในการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน 2. การป้องกันความเสี่ยงโดยใช้ตราสารอนุพันธ์: ธนาคารพาณิชย์ใช้อนุพันธ์ด้านเงินตราต่างประเทศเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ตราสารอนุพันธ์ในสกุลเงินตราต่างประเทศ ได้แก่ ก. สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินต่างประเทศ b. การแปลงสกุลเงินต่างประเทศ c. ตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศ d. สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศที่เป็นที่นิยมมากที่สุดในบรรดาสัญญาอื่น ๆ ทั้งหมดข้างต้นเป็นสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า แทนการจับคู่ธนาคาร FX สินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศเข้าเป็นสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าที่มีระยะเวลาครบกำหนดเดียวกัน ตัวอย่างเช่นในตัวอย่างข้างต้นธนาคารไม่จำเป็นต้องกู้ยืมเงินล่วงหน้าในสกุลเงินเดียวกัน แต่ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ลักษณะสำคัญของสัญญาดังกล่าวคือไม่ปรากฏในงบดุลของธนาคารแทนที่จะปรากฏภายใต้หัวข้อ Contingencies amp Commitments และเป็นรายการนอกงบดุล 3. การป้องกันความเสี่ยงจากการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงต่างประเทศ: ธนาคารพาณิชย์พยายามบรรเทาความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในสกุลเงินของแต่ละสกุลเงินโดยการดำรงสถานะความรับผิดทางการเงินหลายสกุลเงิน การถือครองสินทรัพย์และหนี้สินในสกุลเงินตราต่างประเทศไม่ได้ลดความเสี่ยงในการลงทุนในสินทรัพย์และหนี้สินของธนาคารเพียงอย่างเดียว แต่ยังลดต้นทุนของเงินทุนลงอย่างมาก ความเสี่ยงในการถือครองตำแหน่งที่เปิดสุทธิในสกุลเงินต่างกันโดยการดำรงตำแหน่งเป็นเงินตราต่างประเทศ เหตุผลหลักก็คืออัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันในแต่ละประเทศ เกือบทุกธนาคารพาณิชย์ถือพอร์ตการลงทุนที่มีสินทรัพย์และหนี้สินหลายสกุลแบบเดียวกัน บทบาทของธนาคารกลางในการบริหารความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนธนาคารกลางทั่วโลกพยายามอย่างต่อเนื่องเพื่อให้เกิดความมั่นคงทางการเงินในประเทศต่างๆ เกือบทั้งหมดธนาคารกลางออกแนวทางในการบริหารความเสี่ยงในธนาคารพาณิชยที่ตองปฏิบัติตาม ธนาคารแห่งประเทศปากีสถานได้กำหนดหลักเกณฑ์ในการบริหารความเสี่ยงประเภทต่างๆที่ธนาคารพาณิชย์ต้องเผชิญ ได้แก่ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน หลักเกณฑ์เหล่านี้เป็นข้อกำหนดและขั้นตอนขั้นต่ำในการบริหารความเสี่ยงที่ธนาคารพาณิชย์ต้องเผชิญและมุ่งเน้นการจัดตั้งคณะกรรมการบริหารความเสี่ยงของคณะกรรมการบริหารความเสี่ยงโดยธนาคารกำหนดวงเงินสำหรับตำแหน่งงานเปิดการควบคุมความเสี่ยงของการวัดค่าแอมป์ การตรวจสอบกระบวนการบริหารความเสี่ยงอย่างเป็นอิสระและบทบาทของคณะกรรมการบริหาร ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนไม่ได้เป็นเพียงผลกระทบจากการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่ดีต่อรายได้ของธนาคารเนื่องจากสถานะการเปิดที่แตกต่างกันส่งผลกระทบต่อรายได้ของธนาคารในรูปแบบต่างๆ ตามแนวทางการบริหารความเสี่ยงที่เผยแพร่โดยธนาคารแห่งประเทศปากีสถานสำหรับธนาคารพาณิชย์ DFIs ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนยังทำให้ธนาคารมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากไม่ตรงกับรูปแบบของสินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศ แม้ว่าการครบกำหนดของสินทรัพย์และหนี้สินที่แตกต่างกันได้รับการจับคู่อย่างถูกต้องการไม่ตรงตามกำหนดระยะเวลาที่ธนาคารยังคงมีอยู่จะทำให้ บริษัท มีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากธนาคารมีสินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศจึงมีความเสี่ยงอย่างร้ายแรงต่อความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ (Counterparty Default Default Risk) แม้ว่าในกรณีดังกล่าวจะไม่มีส่วนเกี่ยวข้องใด ๆ เกิดขึ้นจากสัญญาหลัก แต่ธนาคารยังต้องเข้าทำรายการ ลงในจุดที่แตกต่างกันและตำแหน่งไปข้างหน้าเพื่อให้ครอบคลุมการทำธุรกรรมที่ล้มเหลวดังกล่าว ในกรณีนี้ธนาคารต้องเสียค่าทดแทนขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยนในขณะนั้น ธุรกรรมอัตราแลกเปลี่ยนกับคู่สัญญาที่ตั้งอยู่นอกประเทศที่บ้านยังนำไปสู่ความเสี่ยงโซนเวลาความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเนื่องจากความแตกต่างของเวลาการตั้งถิ่นฐานระหว่างตลาดในสองโซนเวลาที่แตกต่างกันและความเสี่ยงของประเทศหรืออธิปไตย การศึกษามุ่งเน้นไปที่ด้านล่างนี้และพยายามหาคำตอบสำหรับคำถามต่อไปนี้เกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนในธนาคารพาณิชยในประเทศปากีสถาน 1. ธนาคารพาณิชย์ในปากีสถานต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ศึกษาความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของธนาคารพาณิชย์ในปากีสถาน การเปิดรับเงินจากธนาคารพาณิชย์ในประเทศปากีสถานขึ้นอยู่กับสถานะการเป็นเจ้าของ (ธนาคารพาณิชย์ของรัฐหรือธนาคารเอกชนในประเทศ) ประเภทของธนาคารหรือธนาคารอิสลามขนาดและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนมีความแตกต่างกันอย่างไรระหว่างความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ธนาคารและธนาคารอิสลาม 2. ธนาคารพาณิชยของปากีสถานจะจัดการความเสี่ยงดานอัตราแลกเปลี่ยนอยางไรเครื่องมือดานเครื่องมือเครื่องมือตาง ๆ ที่ธนาคารพาณิชยของประเทศปากีสถานใชเพื่อปองกันความเสี่ยงดานเงินตราตาง ๆ มีเครื่องมืออะไรที่ใชโดยธนาคารพาณิชยในประเทศปากีสถาน เครื่องมือที่ใช้โดยพวกเขาธนาคารทั้งหมดใช้เครื่องมือแบบเดียวกัน 3. อะไรคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินที่ใช้โดยธนาคารพาณิชยในประเทศปากีสถานการใช้เครื่องมือเหล่านี้ขึ้นอยู่กับสถานะความเป็นเจ้าของประเภทประเภทขนาดของความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคาร 4. ศึกษารายได้จากการซื้อขายเงินตราต่างประเทศของธนาคารพาณิชยในประเทศปากีสถานเปรียบเทียบรายได้จากการซื้อขายเงินตราต่างประเทศของธนาคารพาณิชย์ในประเทศปากีสถานระหว่างประเภทการเป็นเจ้าของที่แตกต่างกัน (ธนาคารพาณิชย์ของรัฐและธนาคารเอกชนในท้องถิ่นและประเภทต่างๆ การใช้อนุพันธ์สกุลเงินต่างกันมีผลต่อรายได้ของธนาคารหรือไม่ขนาดของความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนของธนาคารหรืออัตราแลกเปลี่ยนมีผลกระทบใด ๆ ผลกระทบจากรายได้จากการซื้อขายเงินตราต่างประเทศไม่มีการดำเนินการใด ๆ เกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนในธนาคารพาณิชย์ในประเทศปากีสถานมาก่อน นอกจากนี้ยังไม่มีวรรณคดีที่เพียงพอในหัวข้อเฉพาะนี้ งานต่าง ๆ ได้ถูกทำขึ้นในแต่ละช่วงเวลาเกี่ยวกับหัวข้อต่าง ๆ ที่รวมอยู่ในวัตถุประสงค์ของการวิจัยนี้ ภาพรวมของวรรณคดีที่มีอยู่ให้ไว้ที่นี่ ความสำคัญของการบริหารความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนไม่ควรละเลยสำหรับ บริษัท หรือองค์กรธนาคารใด ๆ ธนาคารพาณิชย์ต้องเผชิญกับการบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอันเนื่องมาจากการซื้อขายเงินตราต่างประเทศจากการดำเนินงานในต่างประเทศหรือการทำธุรกรรมด้านเงินตราต่างประเทศสำหรับบัญชีของตนเองหรือบัญชีลูกค้า ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนถือเป็นส่วนสำคัญของการตัดสินใจของ บริษัท เกี่ยวกับการเปิดรับเงินตราต่างประเทศ (Allayannis, Ihrig, Weston) กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนหมายถึงการกำจัดหรือลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและต้องมีความเข้าใจเกี่ยวกับวิธีการที่ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของตัวแทนทางเศรษฐกิจและเทคนิคในการรับมือกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น (Barton, Shenkir, Walker, 2002) ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนถือเป็นแหล่งความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับอุตสาหกรรมการธนาคารและการศึกษาที่แตกต่างกันในส่วนต่างๆของโลก (Papaioannou M. G 2006) ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและการบริหารความเสี่ยงเป็นเรื่องสำคัญมากสำหรับ บริษัท ในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจมีผลกระทบต่อกำไรและทรัพย์สินในทางลบ ความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศประเภทต่างๆเช่นความเสี่ยงด้านการแปลความเสี่ยงด้านธุรกรรมและด้านเศรษฐกิจได้รับการทบทวน มีการวิเคราะห์วิธีการและกลยุทธ์ในการจัดการความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนต่าง ๆ รวมทั้งข้อดีและข้อเสียของแต่ละกลยุทธ์และเทคนิค นอกจากนี้แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดได้รับการเผยแพร่อย่างกว้างขวางรวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับอนุพันธ์ทางการเงินและแนวทางการป้องกันความเสี่ยงโดย บริษัท ของสหรัฐฯ แหล่งที่มาของความเสี่ยงสำหรับภาคธนาคารได้รับการตรวจสอบโดยนักวิจัยหลายคนในประเทศต่างๆ (Daugaard amp Valentine, 1993) ได้สร้างแหล่งความเสี่ยงที่แตกต่างกันและพบว่าราคาหุ้นของธนาคารมีความสัมพันธ์กับตัวแปรต่างๆเช่นอัตราดอกเบี้ยอัตราแลกเปลี่ยนความสามารถในการทำกำไรของธนาคารและปัจจัยเสี่ยงด้านตลาด ตามที่พวกเขาในช่วงปี 1983-1991 ราคาหุ้นของธนาคารตอบสนองกับการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (Irio amp Faff, 2000) ศึกษาความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในอุตสาหกรรมต่างๆในออสเตรเลียรวมทั้งภาคธนาคาร ตามที่พวกเขาอุตสาหกรรมการธนาคารโดยรวมจะมีประสิทธิภาพการบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนดังนั้นความเสี่ยงประเภทนี้จึงไม่มีนัยสำคัญในการกำหนดราคาหุ้นของ บริษัท ในเครือธนาคาร การศึกษาในธนาคารพาณิชย์ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐจำนวน 48 ราย (Choi, Elyasiani, amp Kopecky, 1992) ในช่วง พ. ศ. 2518-2530 แสดงให้เห็นว่าผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนขึ้นอยู่กับฐานะสุทธิของธนาคารในสกุลเงินต่างประเทศ เมื่อเทียบกับปี 2522 ธนาคารพาณิชย์ได้รับผลตอบรับเชิงบวกจากค่าเสื่อมราคาของเงินตราต่างประเทศเนื่องจากธนาคารมีการเปลี่ยนสถานะจากบวกเป็นลบเป็นค่า net open positions . ในการศึกษาที่คล้ายคลึงกันในธนาคารของแคนาดา (Atindehou amp Gueyie, 2001) พบว่าธนาคารพาณิชย์ของประเทศแคนาดาพบว่าราคาหุ้นปรับตัวดีขึ้นด้วยค่าเสื่อมราคาของเงินตราต่างประเทศ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่ทำให้เกิดความเสี่ยงในภูมิภาคอาฟริกา (Walter amp Tewodros, 2004) ได้ตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคารพาณิชย์รายใหญ่ในแอฟริกาใต้ด้วยความช่วยเหลือของรูปแบบการตลาดแบบเติม จากการศึกษาครั้งนี้ธนาคารรายใหญ่ 4 แห่งในแอฟริกาใต้ได้แสดงความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและฐานะสินทรัพย์สุทธิในสกุลเงินต่างประเทศเป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่อ่อนแอ (Shamsuddin, 2009) กล่าวว่าการปรับใช้ระบบอัตราแลกเปลี่ยนแบบยืดหยุ่นในปีพ. ศ. 2526 พร้อมกับระบบโลกาภิวัฒน์ระบบการเงินได้ทำให้ธนาคารออสเตรเลียมีความเสี่ยงใหม่ ๆ และโอกาสใหม่ ๆ ตามเขาธนาคารขนาดเล็กมีภูมิคุ้มกันต่อการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยน การเลือกกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมมักเป็นงานที่ยากลำบากเนื่องจากมีปัญหาในการวัดความเสี่ยงที่เกิดขึ้นอย่างแม่นยำในปัจจุบันและตัดสินใจเลือกระดับความเสี่ยงที่เหมาะสมที่ควรได้รับการป้องกัน ความต้องการในการบริหารความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเริ่มเกิดขึ้นหลังจากการล่มสลายของระบบเบรตตันวู๊ดส์และในตอนท้ายของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่แข็งค่าขึ้นเมื่อปี 2516 (Papaioannou M. 2001) ภาคการเงินมีความเป็นอิสระจากธุรกิจหลักและโดยปกติจะได้รับการจัดการโดย บริษัท หลักทรัพย์ของตนเอง ใน บริษัท ส่วนใหญ่มีคณะกรรมการอิสระที่ทำหน้าที่ดูแลกลยุทธ์ด้านการเงินในการจัดการความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Lam, 2003) เห็นได้ชัดว่า บริษัท ให้ความสำคัญกับประเด็นและเทคนิคในการบริหารความเสี่ยง ในทางตรงกันข้ามนักลงทุนต่างชาติมักใช้สินทรัพย์และหนี้สินอ้างอิงเพื่อบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากสกุลเงินของนักลงทุนต่างชาติเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านการแปลเกี่ยวกับสินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศจึงมักพิจารณาแยกประเภทสินทรัพย์เป็นเงินตราต่างประเทศแยกต่างหากจากสินทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งจำเป็นต้องมีการกำหนดมูลค่าของสกุลเงิน (Allen, 2003) . ธนาคารพาณิชย์ใช้ Derivatives เพื่อบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน A review of literature on usage of derivatives and banks foreign exchange risk is given here. There is much of literature which shows that foreign currency management tools significantly reduce foreign currency exposure. One of such study conducted on it (Allayannis, George, Ofek, amp Eli, 2001), using S amp P 500 non financial firms with the help of multivariate analysis suggested that with the use of foreign currency derivatives, foreign exchange risk is significantly reduced. (Hue Hawa Au Yong, Faff, amp Chalmers, 2006) Investigated derivative activities in banks in the Asia Pacific region and tried to discover that level of derivative usage is linked with the perceptions of market about interest rate and exchange rates. They did not find any significant relationship between derivative activities of banks and exposures. Hedging allows the commercial banks to manage foreign exchange risk but hedging itself poses additional risk to bank. (Gandhi G. S. 2006) in the paper for The Chartered Accountant for Instt. Of Chartered Accountants of India is mentioned that currency derivatives like currency futures, currency forwards, currency swaps and currency options help in hedging foreign exchange risk of firms and other ways of hedging including off-setting positions against the underlying assets and money markets are themselves risky. Hedging and hedging right are two different things. If the hedging is not done properly in the right way, it itself can become a serious source of risk and have potential to pose a serious financial loss to the firm. Fluctuations in the foreign exchange rate force the changes in the portfolio returns as uncertain future exchange rates translate the returns on investments denominated in foreign currencies into US dollar returns. Foreign exchange risk can be managed if the diversification of portfolio is done across the assets in different currencies. Cash flows of a portfolio can be affected or changed by the usage of derivative securities. The usage of currency derivatives additionally reduces the risk of whole diversified portfolio (Abken amp Shrikhande, 1997). Currency Derivatives are not only helpful in hedging the foreign exchange risk of the firms and institutes, however, due to information efficiency resultant of usage of currency derivatives makes the currency markets more efficient and exchange rates less forecast able (Liu, 2007) Foreign Currency options are the derivative instruments that gives the buyer of that option the right but not the obligation to exercise a specific transaction in the currency pair underlying the respective derivative contract. It entitles the buyer of the option the flexibility of exercising settlement of that option or not. The article focused on the dynamics of hedging foreign exchange risk with the usage currency options applications. Indeed, the foreign currency options are one of the best tools available for hedging foreign exchange exposures in different foreign exchange market conditions, like volatile market conditions, stagnant, bullish or bearish. (Gandhi G. S. 2006) Methodology amp Variables Construction This section explains a detailed view of Data, Time Period, Sampling, various statistical techniques and procedures used in the study. Time span for this study is five years period from 2005-2009. The main reason for taking this period into account is that State Bank of Pakistan reportedly allowed the use of Derivatives, critical for the management of risk management by commercial banks, by the December, 2004. By allowing such complex instruments by state bank of Pakistan has enabled commercial banks to have an equal access to the market. Therefore, this study takes into account the period from 2005 to 2009. Sample data has been used in this study and sample consists of all the Commercial Banks Listed on Karachi Stock Exchange, Karachi. Only Public Sector Commercial Banks and Local Private Commercial Banks are listed on Karachi Stock Exchange. There exists a difference between the number of commercial banks operating in Pakistan and the number of commercial banks listed on the Karachi Stock Exchange. Table i: No. of Commercial Banks, Operating in Pakistan amp Listed on KSE, 2005-2009 Year No. of Commercial Banks in Pakistan (Excluding Foreign Banks) 2005 24 20 2006 26 22 2007 30 26 2008 29 25 2009 29 25 Total 138 118 Missed Banks 8 Total Sample Size 110 No. of Commercial Banks The banks which are not incorporated in Pakistan and are working here, Foreign Banks, are not included because of certain limitations. Hence, this study does not study Foreign Exchange Risk Management by Foreign banks in Pakistan.